MECHANISM OF THE ASSESSMENT OF THE INSURER`S FINANCIAL STABILITY BY SPREADSHEET MEANS
Keywords:
the insurers’ financial stability, evaluation, the early tests of prevention, normative values, corrective factors, level of financial stability, spreadsheetAbstract
In the article is examined the actual problem of assessment of the insurers’ financial stability on the basis of tests early warning tools spreadsheet. Is justified the advantages of this technique for the evaluation process as easy and efficient analytical tool. There is shown the early test groups of prevention indicators and formulas for calculating them, the range of values for the analysis of financial performance and corrective factors to determine the insurer’s financial stability. The indicators of early test groups, which were established the National Commission for State Regulation of Financial Services Markets in Ukraine include a set of indicators that characterize the composition and structure of the insurer's assets and the relationship between assets and liabilities (indicator of accounts receivable, assets liquidity index, reverse indicator of solvency), group of indicators that characterize the effectiveness of insurance activities (insurance risk index, rate of insurance coverage, measure changes in the amount of net premiums on all policies, index of independence from reinsurance, indicator of the ratio of net insurance reserves to capital) group of indicators that characterize the profitability and profitability (total return index, index of changes in capital ratio, return on investment index). There are proposed the algorithm for calculating test early warning tools and spreadsheet scale qualitative evaluation of the insurer’s financial stability, which differentiate as absolute, normal, poor and crisis. The absolute level of financial stability of the insurer shows a high level of its adaptation to external and internal factors in the unstable economic environment. The normal level of financial stability indicates that the process of managing the activities of the insurer is carried out effectively. It allows to maintain the ability to restore the financial equilibrium and achieve tactical and strategic goals under the influence of dynamic factors of the economic environment. The unsatisfactory level of financial stability indicates that there is a violation of the financial status of the insurer, which is accompanied by a decrease in its reliability and solvency. The crisis level of financial stability indicates that there are significant financial difficulties in the insurer's activities.
Downloads
References
Баранова В. Г. Фінансовий механізм функціонування страхової системи: [монографія]. Одеса: Видавництво «ВМВ». 2009. 380 с.
Гаманкова О. О. Ринок страхових послуг України: теорія, методологія, практика: [монографія]. К.: КНЕУ. 2009. 283 с.
Журавльова О. Є. Фінансова стійкість страхових компаній та її забезпечення: автореф. дис. на здобуття наук. ступеня канд. економ. наук: спец. 08.00.08 “Гроші, фінанси і кредит” . Київ. 2014. 20 с.
Методика визначення фінансової надійності (стійкості) страхової компанії НРА «Рюрік» [Електронний ресурс]. URL: http://www.rurik.com.ua/documents/ methodology/metod_insurstab-final.pdf
Офіційний сайт Національної комісії, що здійснює державне регулювання у сфері ринків фінансових послуг [Електронний ресурс]. Режим доступу: http://nfp.gov.ua
Розпорядження Нацкомфінпослуг від 03.02.2005 р. №3 «Про затвердження Порядку складання звітних даних страховиків» [Електронний ресурс]. URL: http://nfp.gov.ua
Розпорядження Нацкомфінпослуг від 17.03.2005 р. №3755 “Про затвердження Рекомендацій щодо аналізу діяльності страховиків” [Електронний ресурс]. URL: http://nfp.gov.ua
Ткаченко Н. В. Забезпечення фінансової стійкості страхових компаній: теорія, методологія та практика: [монографія]. Нац. банк України, Ун-т банк. справи. Черкаси: Черкаський ЦНТЕГ. 2009. 570 с.
Управління діяльністю страхової компанії: [методичні вказівки до виконання розрахункової роботи для студентів стпеціальності 7.03050801 “Фінанси і кредит” усіх форм навчання]. Панченко О.І, Шишкіна О.В., Шпомер Т.О.. Тарасенко А.В. Чернігів: ЧНТУ. 2015. 42 с.
Kozmenko O., Oliynyk V. Statistical model of risk assessment of insurance company’s functioning. Investment Management and Financial Innovations. 2015. No 2, Vol. 12. P.189-194.
REFERENCES (TRANSLATED AND TRANSLITERATED)
Baranova, V. H. (2009) Financial mechanism of functioning of the insurance system: [monohrafiia]. Odesa: «VMV» (in Ukrainian).
Hamankova, O. O. (2009) Market of insurance services of Ukraine: theory, methodology, practice: [monohrafiia]. K.: KNEU (in Ukrainian).
Zhuravlova, O. Ye. (2014) Financial stability of insurance companies and its provision. Extended abstract of candidate`s thesis. Kiev (in Ukrainian).
Methodology for determining the financial stability (stability) of an insurance company NRA «Riurik». Retrieved from: http://www.rurik.com.ua/documents/methodology/ metod_insurstab-final.pdf (in Ukrainian).
Official site of the National Commission, which carries out state regulation in the field of financial services markets. Retrieved from: http://nfp.gov.ua (in Ukrainian).
Order Natskomfinposluh 03.02.2005 №3 «On Approval of the Procedure for Compiling Insider's Reporting Data». Retrieved from: http://nfp.gov.ua (in Ukrainian).
Order Natskomfinposluh 17.03.2005 №3755 “ On Approval of Recommendations on the Analysis of Insurers Activities”. Retrieved from: http://nfp.gov.ua (in Ukrainian).
Tkachenko, N. V. (2009) Ensuring financial stability of insurance companies: theory, methodology and practice: [monohrafiia]. Cherkasy: Cherkaskyy̆ TsNTEH, (in Ukrainian].
Panchenko, O.I, Shyshkina, O.V., Shpomer, T.O. & Tarasenko A.V. (2015). Management of the insurance company's activity: [metodychni vkazivky do vykonannia rozrakhunkovoi roboty dlia studentiv stpetsialnosti 7.03050801 “Finansy i kredyt” usikh form navchannia]. Chernihiv: ChNTU (in Ukrainian).
Kozmenko, O. (2015) Statistical model of risk assessment of insurance companys functioning – Investment Management and Financial Innovations, Vol. 12., No 2, 189–194.
1.jpg)
